השכונה נמצאת באזור רחוב הירשנברג.
שכונה זו הוקמה ביזמתו של בוריס שץ מקים בית ספר לאמנות בצלאל, והיא יועדה לאמנים ולאנשי בית הספר.
בוריס שץ קנה לאחר מלחמת העולם הראשונה שטחים למטרה זו באזור השכונות נחלת צדוק ושערי חסד.  את השטח חילק ל – 27 מגרשים עבור אגודת "נווה בצלאל".
אל השכונה נכנסו אמנם אנשי בצלאל ואמנים כמו מרדכי ארדון, אבל גם אנשים שלא היו קשורים עם בית הספר.  בין הגרים בשכונה היו גם נסיה ומרדכי נרקיס - מנהל בית הנכות של "בצלאל", ואחיו של מרדכי - יצחק ואשתו פרידה – הוריו של האלוף עוזי נרקיס, שעברו לשם מהשכונה הקודמת בה גרו -"נחלת אחים".  בזיכרונותיו בספרו "חייל של ירושלים" מספר עוזי נרקיס על הרמה הגבוהה יותר של הבתים בנווה בצלאל, שכן שם היה חשמל, שירותים היו בתוך הבית ואפילו היו בביתם כיורים.
להרחבה מאמר באתר "אהבת ירושלים" – "שכונת נווה בצלאל"