השכונה נמצאת בין הרחובות מסילת ישרים הנצי"ב ושומרון.
חסידות מונקטש היא חסידות קטנה מהונגריה.  היוזמה של הקמת השכונה שייכת לאדמו"ר חיים אליעזר שפירא.  הקרקע נקנתה בשנת 1914 והשכונה נבנתה רק בשנת 1930.  היא כוללת בסך הכל שלשה בתים קטנים ובהם 8 דירות ובית כנסת.
החסידות נחשבת לחסידות קיצונית הן כלפי עצמה והן כלפי הציונות.
ב - י' אייר שנת תר"ץ (1930 ) הגיע האדמו"ר ארצה ורצה לנצל את הביקור כדי להפגש עם הרב הספרדי שלמה אליעזר אלפנדרי ולהחיש את הגאולה בצוותא איתו.  המפגש אכן התקיים אבל הרב הספרדי הישיש סרב לשתף פעולה.  באותו ביקור הרב התאכסן בבתי מונקטש, שם הוקמה סככה גדולה לצורך דרשתו של  הרב, אבל הדרשה החשובה נערכה בסעודה שלישית בו דרש נגד הציונות, בתי הספר המודרניים ונגד עובדי האדמה מחללי השבת.  כדי שהרב לא יוטרד בדרשתו הקיצונית מגורמים שמתנגדים לדעתו, שוריינו החלונות בחדר בתריסי ברזל הנמצאים שם עד היום ורק בחדר הזה בבתי מונקטש יש תריסים שכאלו.  התריסים הללו פונים לפינת הרחובות מסילת ישרים ושומרון.
להרחבה מאמר באתר "אהבת ירושלים" : "בתי מונקטש"